- Structurer sans exposer
La structuration d’un refinancement immobilier peut sembler simple en apparence. Pourtant, lorsqu’il s’agit d’un client HNW, de flux privés et d’un actif à l’étranger, chaque détail compte. KART LUX a accompagné un banquier privé suisse dans la mise en place d’une SPV luxembourgeoise dédiée, permettant de transformer un financement complexe en un véhicule bancable, sécurisé et fiscalement neutre. À la clé : une opération maîtrisée, un client protégé, et un actif intégré de façon fluide dans l’environnement de gestion.
Structurer une opération complexe sans alourdir le dispositif
Un client HNW souhaitait refinancer l’acquisition d’un actif immobilier de prestige à Barcelone. Le financement reposait sur une dette privée intra-groupe. Le banquier, en charge de la relation globale, devait intégrer ce deal dans le périmètre de gestion sans exposer directement le client, ni complexifier les flux.
C’est là qu’intervient KART LUX : nous avons conçu une SPV dédiée au Luxembourg, logeant à la fois la dette et l’actif sous-jacent. En structurant une émission obligataire, avec attribution d’un ISIN, nous avons permis une gestion conforme aux standards bancaires, tout en préservant confidentialité, neutralité fiscale et flexibilité.
Création d’un SPV luxembourgeois en format SCSp, avec pacte de gouvernance ajusté aux besoins du client.
Émission d’une obligation privée adossée à l’actif, avec ISIN pour intégration dans le portefeuille du banquier.
Cadre lisible et robuste, respectant les exigences réglementaires et bancaires internationales.
Cette structuration a permis de transformer une dette privée confidentielle en instrument financier bancable, fluide à gérer, éligible aux standards européens (ISIN, LuxSE) tout en restant invisible aux yeux du public.
Aller au-delà de la structuration : générer de la valeur
Au-delà de la mise en place du véhicule, notre intervention a permis au banquier de renforcer la relation client en apportant une solution élégante, sur-mesure et conforme.
Le client bénéficie d’une protection juridique et fiscale renforcée, d’un accès à la liquidité via un titre structuré, et d’une gouvernance personnalisée.
Pour le banquier, c’est l’assurance de pouvoir gérer l’actif en toute transparence, avec un reporting fluide et une compatibilité parfaite avec ses outils internes.
Un partenariat qui crée un effet de levier sur le service client
Cette opération illustre notre rôle : architectes discrets au service des partenaires bancaires.
En accompagnant le banquier de bout en bout de la conception à l’émission nous avons créé une structure prête à accueillir d’autres deals similaires : private equity, transmission, dette titrisée…
KART LUX devient ainsi un levier de sophistication dans la relation entre la banque privée et ses clients les plus exigeants.
* Nous attachons une grande importance à la confidentialité de nos clients. Bien que certains éléments aient été modifiés, les résultats présentés sont réels.
